Как выиграть на деноминации

Как защитить накопления при деноминации российской валюты

Обсуждение вопроса, как защитить сбережения после деноминации, началось 9 июля. Глава информационного центра «Альпари» , известный отечественный аналитик Александр Разуваев выступил с предложением деноминировать российскую национальную валюту в 100 раз.

• Деноминация российской валюты в 2020 году
• Постоянные пособия на дете
• Как сохранить деньги, если произойдет деноминация
• Будет ли проведена деноминация в 2020 году

Деноминация российской валюты в 2020 году

О необходимости провести деноминацию российской валюты заявил директор информационного центра «Альпари» Александр Разуваев . Сообщил он об этом в интервью одному из отечественных изданий.

По мнению аналитика, главной причиной необходимости проведения такой денежной реформы является критически большой объем массы наличных денег в стране. С 1 июля он превысил 11 трлн рублей. Вместе с тюремными заключенными и детьми на каждого россиянина приходится 80 тыс. руб.

Александр Разуваев говорит, что с каждым днем все больше предпринимателей из-за экономического кризиса уходят в тень. Банковские счета обнуляются, а налоги на прибыль из наличных средств не выплачиваются. Из-за этого активно растет денежная масса в стране. Также этому способствуют жители России , которые работают неофициально и получают зарплату «в конвертах».

По мнению известного российского аналитика, деноминация национальной валюты в 100 раз необходима. Если это произойдет, доверие народа к рублю увеличится. Проезд в общественном транспорте снова будет стоить 30 копеек, а квартиру можно будет приобрести за 50 тыс. рублей.

Постоянные пособия на дете

Как сохранить деньги, если произойдет деноминация

Бывает 2 разновидности деноминации национальной валюты — быстрая и долгая.

• Быстрая деноминация проходит в течение недели. За это время граждане не успевают обменять средства, поэтому все их денежные накопления сгорают. Чтобы этого избежать, нельзя хранить все средства в рублях и наличными. Сберечь деньги можно, если находиться они будут на банковском счете. Также можно хранить сбережения в более стабильной валюте. Например, в долларах США.

• Существует и долгая деноминация. В таком случае реформа проводится на протяжении 2 месяцев и более. За это время сбережения в старой валюте граждане успевают обменять на новую, и все накопления сохраняются.

Последняя деноминация в истории современной России произошла в 1998 году. Она была долгой, а новые купюры в оборот вводились более 2 лет. Обменять старые деньги на новые граждане страны имели право до 2002 года, поэтому накопления потеряны не были.

Будет ли проведена деноминация в 2020 году

В Центробанке предложение Александра Разуваева комментировать отказались. Независимые эксперты идею аналитика раскритиковали. Алексей Коренев считает, что у государства нет веских причин проводить деноминацию национальной валюты.

Более того, «обрезание нулей» только навредит населению. Из-за паники многие будут обналичивать деньги и менять их на доллары и евро, а бюджетные средства будут потрачены напрасно на введение новых купюр.

Существует несколько причин деноминации, некоторые из них уже наблюдаются в России . К примеру, мировой кризис. Подтолкнуть власти на проведение деноминации могут только более веские причины внутри страны: война, сложная политическая обстановка, стихийные бедствия и т.д.

У деноминации есть как плюсы, так и минусы. Среди преимуществ укрепление валюты, вывод из оборота незаконных наличных средств и рост экономики. Даже если власти захотят реформировать рубль, сделать это у них получится только после соблюдения 2 условий. Прежде всего, должна произойти гиперинфляция, а затем должен завершиться экономический кризис.

В 1998 году причиной деноминации стал технический дефолт, который объявила Россия из-за сложной экономической и политической обстановки. Правительство сменилось дважды, а работники бюджетной сферы не получали зарплату несколько месяцев. Из-за этого начались протесты шахтеров, которые требовали выплаты денег.

«Ваши деньги обесценились». Как спасти накопления в рублях

Чаще всего россияне хранят свои сбережения в рублях — в крупных банках 89% депозитов и счетов открыто в национальной валюте. Однако курс рубля падает, а это значит, что импортные продукты и товары дорожают. Снижение курса подталкивает рост цен.

«Около 30% потребительской корзины России — импортные товары, динамика цен на которые косвенно влияет и на цены товаров российского производства», — рассказал «РБК Инвестициям» аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке инвесткомпании «Фридом Финанс» Александр Осин.

Это негативно сказывается на покупательной способности россиян. Если вы долго копите на отдых или крупную покупку, то из-за снижения курса рубля придется копить еще дольше. Ведь ваши накопления постепенно обесцениваются.

Во время пандемии коронавирусной инфекции COVID-19 защитить сбережения можно с помощью иностранной валюты. Ее покупка поможет уберечь деньги от обесценения. Мы узнали у экспертов, какие валюты подойдут для этого лучше всего.

Что влияет на выбор валют

По словам Осина, выгоднее хранить сбережения в валютах тех стран, в которых стабильно низкая инфляция и у которых большой золотовалютный резерв. Сама валюта должна быть высоколиквидной, чтобы ее можно было легко и быстро продать и купить.

Кроме того, нужно выбирать валюты так, чтобы они были отвязаны от факторов, влияющих на рубль. А его курс зависит, в первую очередь, от спроса на активы развивающихся стран и ситуации на рынке нефти, рассказал «РБК Инвестициям» эксперт по фондовому рынку «БКС Мир Инвестиций» Дмитрий Бабин.

Что касается числа валют, то некоторые эксперты советуют держать деньги в трех валютах, включая рубль. Бабин полагает, что для защиты от обесценения рубля можно ограничиться одной, двумя или тремя иностранными валютами.

Классический вариант

Самый популярный способ хранения сбережений — в рублях, долларах и евро. При таком портфеле ослабление одной из этих валют будет меньше влиять на ваши накопления. Кроме того, доллар и евро — самые ходовые иностранные валюты в России, их просто поменять на рубли, рассказал «РБК Инвестициям» главный аналитик Промсвязьбанка Богдан Зварич.

Обычно доллар растет по отношению к большинству валют, когда ситуация на мировых рынках ухудшается из-за глобальных негативных событий. Так случилось и в пандемию коронавируса. Поэтому доллар лучше всего подойдет для защиты от обвала рубля, акций, облигаций и других активов, отметил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир Инвестиций».

Бабин считает, что в зависимости от ситуации на рынках некоторое время можно оставаться только в долларе, а после стабилизации внешней обстановки перевести часть средств или всю сумму в валюты, которые могут вырасти, когда рыночная ситуация улучшится. Портфельный управляющий «Альфа-Капитала» Дмитрий Дорофеев согласился, что курс доллара устойчив к глобальным шокам и кризисам.

Кроме того, основной торговый оборот между Россией и другими странами осуществляется в долларах и евро, что влияет на стоимость импортных продуктов. Они также являются основными резервными валютами, что существенно снижает риск потерять свои вложения, сообщила аналитик «Финама» Анна Зайцева.

По словам Бабина, за несколько месяцев, в конце весны и летом, евро подорожал более чем на 10% к доллару. Так что эта валюта в какой-то момент может перехватить инициативу и начать расти, несмотря на то что на нее тоже влияют глобальные негативные тренды.

Швейцарский франк

Для более консервативных и долгосрочных вложений подойдет швейцарский франк — общепризнанная защитная валюта. Он стабилен во время потрясений на мировых рынках, в эти периоды так же растет и, кроме того, способен повышаться вслед за другими рисковыми активами, сообщил Бабин. Все это подтвердила пандемия.

С начала года швейцарский франк опередил по темпам роста к доллару даже евро — 6,6% против 5,8%. Он занял второе место среди основных мировых валют после шведской кроны, которая подорожала на 7,5%.

Дорофеев отметил, что швейцарский франк относят к твердым валютам (hard currencies) наравне с долларом, евро и фунтом. Это значит, что они являются сильными национальными валютами, которые защищают сбережения от потери стоимости. За долгие годы они доказали, что способны сохранять свою ценность.

«Как правило, большинство из этих валют в период глобальных кризисов заметно укрепляется относительно группы мягких валют (soft currencies), куда входит и российский рубль», — сказал Дорофеев. Поэтому вложения в доллары с начала 2000-х годов принести инвесторам гораздо больший доход, чем инвестиции в мягких валютах, и рубль не стал исключением, отметил управляющий.

Альтернативные варианты

Еще одной популярной альтернативой является британский фунт. На эту валюту, как и на доллар с евро, можно купить большое число активов для дополнительного дохода, рассказал Дорофеев.

Кроме того, интересны вложения в китайский юань, считает Осин. КНР — вторая экономика мира, и ее руководство постепенно ремонетизирует экономику. Это значит, что государство возвращается к металлическому денежному стандарту — например, золота или другого драгоценного металла. Помимо этого, власти Китая в последние десятилетия успешно регулируют риск того, что стоимость активов или доходность инвестиций обесценятся из-за инфляции, отметил эксперт.

Где лучше покупать валюту и как ее хранить

Выгоднее всего приобрести валюту на бирже. Многие банки в основном предлагают обменять рубли на доллары и евро, и разница между курсом покупки и продажи часто слишком велика. Если валютный рынок нестабилен, то эта разница только растет, рассказал Бабин.

Покупая валюту на бирже, вы максимально приближаетесь к реальному рыночному курсу. И если у вас уже есть брокерский счет , то сделать это можно всего за пять минут. В сервисе «РБК Инвестиции» вы можете купить доллар, евро, китайский юань, швейцарский франк и британский фунт.

В сервисе «РБК Инвестиции» вы можете купить доллар, евро, китайский юань, швейцарский франк и британский фунт. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут

Хранить средства можно на валютном депозите, который понятен большинству людей. Государство гарантирует сохранность средств на банковских вкладах, если их сумма не превышает ₽1,4 млн, отметила Зайцева. Однако ставки по валютным депозитам существенно ниже, чем по российским. «Тем более что в евро они зачастую или отрицательные, или в этой валюте некоторые банки вообще отказываются открывать счета», — заявил Бабин.

Более выгодно — покупать на валюту ценные бумаги . Если приобрести на нее государственные или корпоративные облигации , то процентный доход будет значительно выше, чем по валютным вкладам.

По мнению Дорофеева, финансовые активы подойдут, если вы планируете покупать валюту на срок от одного года и больше. Он рассказал, что самыми популярными являются долларовые еврооблигации. Они притягивают инвесторов, так как имеют большое количество выпусков, так что есть из чего выбрать.

Помимо этого, можно приобрести акции компаний той страны, валюту которой вы решили купить. Бумаги топливно-энергетических компаний, предприятий металлургии и добычи, розницы и некоторых других отраслей с течением времени довольно успешно сохраняют стоимость вложений, а также приносят прибыль даже в условиях шоков, рассказал Осин.

По мнению Бабина, в принципе задумываться о покупке валюты стоит в том случае, если речь идет о более или менее значимых суммах, например кратных хотя бы $1 тыс. «Потому что при меньших суммах издержки и просто трата вашего времени и сил будут несопоставимы с возможной отдачей от подобных операций», — считает эксперт.

Нужно также учитывать, что рубль способен не только падать, но и укрепляться. И в такие периоды хранение денег в валюте может привести к потерям, отметил Зварич. Например, с февраля 2016 года и до февраля 2018 года доллар ослаб по отношению к рублю на 25%. В такие периоды доходность рублевых облигаций значительно превышает аналогичные вложения в валюте, рассказал Бабин.

По его словам, нужно применить подход, который схож с другими инвестициями. «Необходимо оценить долгосрочные перспективы тех или иных вложений, а также риск, который вы готовы на себя взять», — сказал он.

В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.

Что даст деноминация рубля

Некоторые финансовые термины не до конца понятны населению. В большом потоке информации сложно найти достоверные источники, написанные понятным языком. Финансовый портал Бробанк.ру подробно расскажет, что такое деноминация, и что она даст государству.

Что такое деноминация

Деноминация — это денежная реформа, которая заключается в замене существующей валюты в стране на новый экземпляр или уменьшению ее номинала. Деноминация носит технический характер, и ее целью является улучшение денежного оборота.

Обычно это результат очень высокой инфляции в стране, где цены из месяца в месяц растут на несколько десятков процентов. Это требует все больше и больше расходов на печатание банкнот, в то время как номинал в цифровом варианте может достичь миллионов, миллиардов и даже триллионов, что является чрезвычайно обременительным и может привести к ошибкам в расчетах.

Плюсы деноминации для государства

Деноминацию не следует путать с девальвацией, поскольку девальвация подразумевает реальное падение стоимости национальной валюты по отношению к другим валютам, а деноминация — чисто техническое улучшение, и все сокращения в этом случае являются только номинальными. Плюсы деноминации:

• Сокращаются расходы на печатание и обслуживание банкнот.
• Упрощаются расчеты.
• Национальная валюта стабилизируется.
• Уменьшается инфляция.
• Снижаются масштабы черного и серого рынков.

Существенной функцией деноминации является борьба с теневыми рынками. Все нелегальные денежные потоки должны быть обменены на новые деньги. Иначе будет утрачена их ценность. Обменивая любую сумму, государство, в дальнейшем, может взять ее под контроль.

Минусы деноминации

Основной минус для страны состоит в том, что есть вероятная опасность, что деноминация может провалиться, если будет подобран ошибочный момент для ее запуска. Финансовые эксперты рекомендуют проводить реформу при уменьшении инфляции до 10–14%. Несвоевременная деноминация может дать новый толчок для роста инфляции, а также к новому витку обесценивания национальной денежной единицы. Во время проведения реформы банки приостанавливают выдачу кредитов.

Как показала практика, обычно население смотрит на деноминацию с недоверием, ожидая снижения своей покупательной способности. Финансовая неграмотность рядового населения приводит к тому, что подобная экономическая реформа проходит для государства с определенными не всегда благоприятными последствиями.

Основные риски для населения при деноминации

Деноминация также имеет социально-психологический характер. Денежная единица должна создаваться таким образом, чтобы она реально отражала реальную стоимость и в то же время предоставляла психологический комфорт людям со средним заработком. Помимо этого, стоит учитывать другие проблемы, которые могут возникнуть с определенными организационными и техническими просчетами руководства страны.

Например, слухи о том, что руководство страны не выполнит своих обещаний и неожиданно остановит обмен старых банкнот, или появятся трудности с расчетами в банках. Из-за паники люди могут начать избавляться от наличных денег, переводя их в бытовые товары или иностранную валюту, тем самым искусственно увеличивая рост курса валюты и цены.

В первые дни могут возникнуть очереди в банках и торговых центрах. Вдобавок может возникнуть еще одна проблема, которая заключается в том, что после очень больших цифр на банкнотах, новые цены будут казаться копеечными, но это не так. Магазины и супермаркеты, снижают номинальную стоимость товара и округляют их в большую сторону, тем самым расходы покупателя увеличиваются.

Когда в России будет деноминация, и что надо делать

В начале деноминации необходимо быть готовым к тому, что, вероятно, возникнут перебои в работе банков из-за введения новых стандартов. После нормализации банковской системы стоит на всякий случай проверить состояние своего счета. Валютные аналитики сходятся во мнениях, что перед началом деноминации нет причин для паники, но если есть желание обезопасить себя от возможных проблем, то можно перевести средства в недвижимость или в ряд стабильных валют.

Не стоит вкладывать средства в автомобиль, так как он может быстро потерять свою стоимость, а фьючерсы на золото стоит покупать только на длительное время (минимум на 1–10 лет). Замена денежных знаков — это вынужденная мера, которая необходима для того, чтобы избавиться от лишней валютной массы и упростить наличные расчеты. Также многие считают, что она в состоянии остановить инфляцию.

Однако, деноминация не является лекарством от инфляции, потому что «отрезание нулей» не приведет к падению цен.

Для преодоления инфляции необходимы далеко идущие реформы и оптимизация экономики, а деноминация — это реформа, которую лучше всего проводить только после стабилизации цен. Новая деноминация в России в ближайшем будущем не ожидается, так как нет соответствующей необходимости.

Ирина Русанова — высшее образование в Международном Восточно-Европейском Университете по направлению «Банковское дело». С отличием окончила Российский экономический институт имени Г.В. Плеханова по профилю «Финансы и кредит». Десятилетний опыт работы в ведущих банках России: Альфа-Банк, Ренессанс Кредит, Хоум Кредит Банк, Дельта Кредит, АТБ, Связной (закрылся). Является аналитиком и экспертом сервиса Бробанк по банковской деятельности и финансовой стабильности. rusanova@brobank.ru

Комментарии: 0

Если у вас есть вопросы по этой статье, вы можете сообщить нам. В нашей команде только опытные эксперты и специалисты с профильным образованием. В данной теме вам постараются помочь:

Что такое деноминация простыми словами

Когда и для чего проводят процедуру, скрывающуюся под словом «деноминация»? Нужно ли ее бояться? Как она связана с девальвацией? Об этом – в нашей статье.

• Что такое деноминация
  • Почему деноминацию и девальвацию упоминают вместе
• Почему и для чего проводят деноминацию: причины и цели
• Как проводится деноминация
• Плюсы и минусы

Что такое деноминация

Деноминация – это реформа, при которой в стране назначают новый номинал валюты. Если еще проще, то это сокращение нулей на банкнотах. Например, тысячную рублевую купюру заменяют на десятирублевую.

Это процедура нужна, чтобы стабилизировать национальный валютный курс, упростить денежные расчеты и заменить старые банкноты. Кроме того, эта процедура позволяет вывести из оборота деньги, полученные незаконно.

Как правило, к процедуре прибегают в случае гиперинфляции, то есть после резкого роста цен. В истории России деноминация была шесть раз. Впервые ее провели в 1922 году. Тогда правительство заменило десятитысячные банкноты на рублевые.

Подобная ситуация повторилась в России в 1998 году. В стране оказалось много купюр большого номинала – в кошельках людей встречались стотысячные банкноты.

В начале 1997 года цена на буханку хлеба достигала 2,3 тысячи рублей. В июне того же года стоимость набора из 25 основных продуктов питания составляла 226 тысяч. Минимальная пенсия – 70 тысяч, а компенсационные выплаты – от 80 до 150 тысяч рублей.

После реформы цифры на банкнотах уменьшились в тысячу раз, а в оборот вернулась копейка. Обменять деньги в банке можно было вплоть до 2003 года.

У правительства возник вопрос, как уничтожить ненужные банкноты. Были предложения о том, чтобы отдать их на измельчение, а затем использовать в производстве гробов. Однако это предложение отсекли, решили просто сжечь банкноты. Для этого использовали старые шахты от ракет.

Процесс замены денег может быть как быстрым, так и долгим. В первом случае процедура длится всего несколько недель. Это может привести к тому, что не все средства удастся заменить.

Если процедура длится несколько месяцев, то старые банкноты выводятся из оборота постепенно. Такая схема позволяет максимально сохранить сбережения людей.

Процедура замены банкнот не влияет на кредитные обязательства человека перед банком. В сумме займа «урезается» столько же нулей, сколько на банкнотах. Процедура не сказывается на ежемесячных выплатах, а также сумме и условиях кредита.

Что касается вкладов в банках, их ценность после процедуры не меняется.

Почему деноминацию и девальвацию упоминают вместе

Несмотря на созвучие терминов, в экономике они обозначают разные процессы. Разберемся, что это такое.

Девальвация – это падение стоимости одной валюты по отношению к другим.

В августе 1998 года россиянин или гость страны мог обменять шесть рублей на один доллар. В декабре за один доллар приходилось отдавать 20 рублей, а еще спустя месяц – 22. Так, меньше чем за полгода, рубль по отношению к доллару упал в 3,5 раза

Деноминация	Девальвация
Валюта не теряет ценность, меняется дизайн знаков на купюре	Местный валютный курс становится дешевле по отношению к иностранным
Правительство проводит процедуру для улучшения экономики	Процедура указывает на нестабильную экономическую ситуацию на рынке
Изменения должны помочь избежать гиперинфляцию	Изменения усиливают экономические и политические трудности

Однако между двумя терминами существует взаимосвязь – деноминация может стать последствием девальвации. Давайте разберем на примере.

В Беларуси местный валютный курс падал в течение 16 лет. Если в начале 2000-х один доллар приравнивался к 320 белорусским рублям, то в 2016 году – к 20 тысячам.

В это время люди получали зарплату, исчисляемую миллионами. Пытаясь оздоровить экономику, правительство заменило деньги. С банкнот «стерли» четыре нуля, а в обороте впервые за историю государства появились монеты.

Почему и для чего проводят деноминацию: причины и цели

Причиной для проведения процедуры всегда становится экономический кризис. На его развитие влияют внешние или внутренние факторы, которые замедляют рост экономики или разрушают ее.

• Внешние: мировой финансовый кризис и военные действия с другими странами.
• Внутренние: непрофессиональное управление экономикой или рискованная стратегия ее развития.

Причинами могут стать напряженная политическая обстановка или война в государстве. Сюда же относятся природные явления, из-за которых останавливаются производства.

Если вовремя провести процедуру, то экономика стабилизируется. При правильных действиях можно достигнуть следующих целей.

• Национальная валюта укрепится.
• Из оборота уйдут фальшивые деньги и средства, полученные незаконно.

Если средства не будут задекларированы, то человек не сможет их обменять.

Во время проведения деноминации рубля владельца кафе попросили предоставить справки о финансах. Проверка показала, что часть денег он получил незаконным путем.

• Внутренняя экономика должна укрепиться.

Из-за подорожания иностранных валют в государство завозят меньше зарубежных товаров. Это усиливает спрос на отечественные вещи, что приводит к росту производства. Это значит, что в казну поступает больше налогов, а количество рабочих мест увеличивается.

• Считать деньги станет удобнее

Например, в Зимбабве был период, когда хлеб весил меньше, чем стопка банкнот, которую за нее требовалось отдать.

Важно: деноминация улучшит финансовое положение страны при условии, что экономика стабилизировалась – инфляция приостановилась, и ее показатели стали минимальны. Если проигнорировать этот факт, эффект от процедуры только усугубит экономический кризис. Национальная валюта упадет, избежать инфляции практически не удастся.

Что касается современной России, то о деноминации в это время говорили дважды – в 2007 и 2020 годах. В первом случае слухи о проведении процедуры опроверг президент РФ Владимир Путин. Эксперты настаивали: государство не нуждается в замене денег.

Год назад глава ИАЦ «Альпари» Александр Разуваев предложил провести процедуру с коэффициентом 100:1. По его словам, это позволило бы вывести из оборота фальшивые деньги и приостановить развитие «серой» экономики.

Разуваев обратил внимание, что чаще обналичивают деньги не жители России, а юридические лица. Это значит, что некоторые работники продолжают получать деньги «в конвертах».

По сведениям Центробанка РФ, в начале июля 2020 года объем снятых денег превысил 11,6 трлн. Выходило, что на каждого россиянина, включая заключенных, инвалидов и младенцев, в России приходится по 80 тысяч рублей наличными.

Несмотря на это, предложение Разуваева не нашло отклика – реформу не провели.

Как проводится деноминация

Чтобы провести процедуру, нужно соблюсти два условия:

1. должна произойти гиперинфляция – денег должно стать так много, что их станет просто неудобно считать;
2. экономическая ситуация должна оправиться после кризиса и стать стабильной.

Если условия учтены, можно приступать к процедуре. Она проводится в четыре этапа.

• Решение о замене банкнот принимается на правительственном уровне.
• Эксперты проводят экономические расчеты. Результаты покажут, в какой пропорции нужно уменьшать номинальную стоимость денег.

Чаще всего коэффициент деноминации кратен 10.

В 1923 году в Германии цифры на банкнотах достигали триллионых значений. Это произошло из-за того, что после окончания Первой мировой войны на государство обрушилась гиперинфляция. Тогда коэффициент составил 1 трлн:1.

• Затем печатаются новые деньги.
• Постепенно старые монеты и банкноты заменяют на другие, банк выдает только обновленные денежные единицы. Деньги, попавшие в финансовые учреждения после инкассации, заменяются.

Важно: во время замены купюр обе номинальные стоимости становятся равноправны, однако цены закрепляются по-новому.

Например, коэффициент деноминации в государстве составил 1000:1. Человек пришел в магазин, он хочет купить хлеб за 50 рублей, но у него на руках старые банкноты. В этом случае он должен заплатить 50 тысяч.

Не стоит тянуть с заменой банкнот: после определенной даты будет невозможно обменять или расплатиться старыми банкнотами.

Плюсы и минусы

Как мы уже выяснили, замена банкнот влияет на оздоровление экономики, поэтому основную выгоду получает государство:

• количество банкнот становится меньше, соответственно, сокращаются расходы на их печать;
• повышается качество банкнот, а значит, увеличивается их срок службы;
• карманы и кошельки покупателей становятся легче;
• вести финансовую отчетность в бизнесе и семейном бюджете становится легче;
• снижается инфляция;
• денежная единица становится стабильнее;
• гражданам удобнее расплачиваться наличными и не задерживать людей в очереди;
• Центробанк России и другие финансовые организации тратятся меньше на перевозку денежных единиц.

Несмотря на множество положительных сторон, есть и отрицательные моменты:

• людям нужно привыкнуть к обновленным деньгам и ценам;
• государство потратит дополнительные деньги на печать обновленных банкнот;
• если цены на товары придется округлить, то может возрасти их стоимость.

После замены банкнот в Беларуси в 2016 году жители и гости государства жаловались на повышение цен. Например, одеколон с ароматом гвоздики подорожал в 2,2 раза. Раньше он стоил 9 850 рублей, то есть 98,5 копеек после замены банкнот. Однако фактически его стоимость выросла до 2 рублей 16 копеек.

Замена банкнот ожидаемо влияет на экономику государства.

• Из положительного в этом – увеличение экспорта, благодаря которому можно получить значительное количество госвалюты.
• Из неприятных моментов – повышение цен на импортную продукцию и трудности в сохранении накоплений людей.

Бояться деноминации точно не нужно, ее проведение в первую очередь направлено на оздоровление экономики государства. Процедура сделает ваши кошельки легче, при этом не сократив доходы и накопления.

Фокус с рублем. Что может выиграть страна от деноминации?

Ровно 60 лет назад, 1 января 1961 г., правительство СССР в 10 раз уменьшило цены и номинал советского рубля.

Подготовка к денежной реформе началась 30 октября 1958 г., когда президиум ЦК КПСС принял постановление, состоящее всего из двух предложений, да и те были написаны от руки: «Принять предложение тов. Хрущёва о проведении деноминации рубля, сократив его нарицательную стоимость примерно в 10 раз. Поручить министру финансов СССР тов. Звереву с соблюдением строгой секретности подготовить предложения по этому вопросу». Что получила страна от той деноминации? Выиграли или проиграли простые люди? «АиФ» вспомнил события 60-летней давности вместе со старшим научным сотрудником Института российской истории РАН Романом Кирсановым.

Совершенно секретно

Алексей Макурин, «АиФ»: Почему документ о масштабнейшей операции был составлен лишь в рукописном виде?

Роман Кирсанов: Постановление о деноминации стало результатом секретного совещания под председательством Хрущёва, и никто из непосвящённых, включая сотрудников машбюро, не должен был узнать о предстоящих событиях раньше времени. Тем более что слухи о новом обмене денег ходили по стране ещё с конца 1957 г. О том, что конкретно собираются делать власти, информации не было. Но люди помнили: во время предыдущей реформы, 1947 г., избежать потерь смогли только те, кто хранил деньги в банке. Граждане начали на всякий случай вносить больше наличных в сберкассы. Поэтому руководству страны было важно не допустить усиления слухов и тем более паники, которая могла дезорганизовать денежное обращение.

— А что было на самом деле?

— Некоторые печатные издания комментировали предстоящую деноминацию таким образом, что создавалось впечатление об излишке денег в стране. Газета «Вечерняя Москва» 20 мая 1960 г. писала, что недостатком существовавшего масштаба цен является «чрезвычайно большой объем денежной массы в обращении». Но в отчетах и других аналитических материалах Госбанка СССР за тот период указывалось, что денежная масса соответствует потребностям нормального торгового оборота. В действительности реформа проводилась, чтобы ликвидировать накопившиеся диспропорции цен в сфере международной торговли.

Минфин был против

— Тем не менее, вслед за объявлением деноминации потерял свой пост министр финансов СССР Арсений Зверев. Значит, не всё было гладко?

— Зверев возглавлял Минфин ещё со сталинских времён и являлся одним из авторов той финансовой системы, которую Хрущёв решил скорректировать. Её краеугольными камнями было повышенное золотое обеспечение рубля и завышение его курса к американскому доллару. Параметры такой конструкции были определены в 1950 г. на основе расчётов, проведённых Центральным статистическим управлением. Статистики брали тогда группы однородных товаров в СССР и США и сравнивали их стоимость. Но выгодное для нас соотношение цен получалось только по отдельным позициям, а в целом курс доллара в нашей стране получался в районе 14 руб.

В итоге волевым решением был установлен курс в 4 руб. за доллар, что было далеко от реальности. И Хрущёв одновременно с деноминацией задумал провести девальвацию рубля. Зверев с таким решением был не согласен и не хотел нести за него ответственность.

Российские деньги до деноминации

Российские деньги до деноминации

— Чем Хрущёва сильный рубль не устраивал?

— После провала многих экономических экспериментов ему катастрофически не хватало денег, которые мог дать только экспорт. Внутренних ресурсов, которые использовались при Сталине, уже не было. Прекратилось размещение добровольно-принудительных займов, сократилась армия заключенных, и уменьшилась доля их дешевого труда. Одновременно повышались зарплаты, расширялся круг получателей пенсий.

И как раз в этот момент активно пошла разработка новых месторождений нефти, которую можно было продавать за рубеж. Но при слишком высоком валютном курсе рубля это было невыгодно. В конце 1950-х нефть стоила не больше 3 долл., или 12 руб. за баррель по тогдашнему курсу. А себестоимость её добычи в СССР составляла в районе 10 руб., и государству приходилось нефтеэкспорт дотировать.

— Как же деноминация решила эту проблему?

— А очень просто. В ходе этой операции доллар подешевел не до 40 коп., а только до 90. Выручка от экспорта в итоге удвоилась — до 2,7 руб. А себестоимость добычи осталась прежней — 1 руб. в новом масштабе цен. Выигрыш, который получил госбюджет, был огромным. Если в 1960 г. дотации на экспорт нефти и всех остальных товаров составили 3,3 млрд руб. новыми, то в 1961-м — меньше 700 млн. Правда, пришлось дотировать уже импорт, который сильно подорожал. Но даже с учётом этого общая экономия превысила 2 млрд руб.

Считалось также, что более реалистичный курс создаст благоприятные условия для использования рубля в расчётах между соцстранами и в дальнейшем для превращения его в свободно конвертируемую валюту. Торговать за слишком дорогие рубли нашим партнёрам по Совету экономической взаимопомощи (СЭВ) было невыгодно. По их просьбам советская валюта была девальвирована в ходе реформы и к валютам социалистического лагеря. В результате в 1964 г. появился так называемый переводной рубль, ставший в СЭВ наднациональной расчётной единицей. Он имел то же золотое содержание, что деноминированная советская валюта — 0,987 граммов чистого золота.

Что получили люди

— Как изменились цены внутри СССР? Не было ли такого, что государство, как валютный курс, меняло их в свою пользу?

— Нет. В обосновании реформы было специально отмечено: поскольку в советской стране действуют валютная госмонополия и госмонополия внешней торговли, то понижение курса рубля к иностранным валютам не окажет никакого влияния на уровень внутренних цен.

Деноминации предшествовала большая подготовительная работа. Были приняты меры по дополнительному насыщению торговли товарами. Проводились проверки магазинов и баз. В результате в 1959-1960 гг. потребительский сектор стал работать лучше, в общей доле проданных продуктов питания снизилась доля колхозного рынка.

Перед деноминацией была проведена огромная работа по пересчёту и уточнению всех цен и тарифов. На места было разослано 9000 справочников с новыми прейскурантами. Особое внимание уделялось товарам, стоимость которых приходилось округлять. Как правило, если получались копейки с остатком, то десятичные дроби превращались в целые числа по правилам арифметики. Но цены на ряд продовольственных товаров были округлены в меньшую сторону даже в тех случаях, когда остаток составлял больше, чем полкопейки. В итоге выигрыш для населения составил 11,5 млн уже новых рублей.

— Но это в госторговле. А что происходило на рынках?

— Там государство цены не регулировало. Частные торговцы, как правило, понижали стоимость продуктов питания цен меньше, чем в 10 раз, поэтому начал увеличиваться разрыв между рыночными ценами и магазинными. Архивные данные говорят: если в 1965 г. товары от частников стоили в целом в 1,6 раза больше, чем в госторговле, то в 1970 г. — уже в 1,7 раза. Но вины деноминации в этом не было. Корень проблемы был в дефиците продуктов, который снова стал усиливаться из-за хрущёвских гонений на личные подсобные хозяйства.

Что выиграло государство

— Вместе с номиналом уменьшились размеры банкнот. Для чего?

— Чтобы облегчить их пересчёт и сэкономить на полиграфических материалах. Счётные машинки, автоматизирующие работу с денежными купюрами, как раз в то время начали появляться. Началась и чеканка монет из более дешёвых сплавов.

При этом остались в обращении старые монеты в 1, 2 и 3 копейки. Но граждане узнали об этом только 1 января 1961 г., в день начала реформы. Сразу пошли слухи о том, что не надо менять и остальные металлические деньги. Якобы в апреле будет принято решение их тоже оставить, что фактически приведёт к увеличению покупательной способности старых гривенников и полтинников в 10 раз. Были люди, которые в надежде на такой фокус их не стали обменивать и в итоге вообще лишились этой доли своей наличности.

Данные Госбанка СССР говорят, что в ходе деноминации на руках населения осталось 4,5% сумм, которые подлежали обмену. Эти деньги были изъяты из оборота. Но цели конфисковать часть денег у населения не было. На обмен был дан целый квартал — с января по март. И уже к концу февраля 97% наличной денежной массы была заменена.

При этом параллельно ходили и старые, и новые деньги, было два уровня цен, что вызывало некоторые неудобства. Но реформа была организована хорошо, люди не жаловались. В стране работало 28 тыс. обменных пунктов, в обменных операциях участвовало больше 110 тыс. человек. Опасения, связанные с деноминацией, быстро сошли на нет. Граждане снова поверили в наличные, и уже весной-летом 1961 г. был зафиксирован отток средств из сберкасс.

— А что выиграла экономика?

— Решение Хрущёва об установлении более реалистичного валютного курса стало основой всего дальнейшего развития СССР. Это была успешная реформа, в следующие 20 лет обеспечившая стране приток валюты от экспорта сырья, на основе которого росли промышленность и уровень жизни населения.

«Буря в стакане»: Кто выиграет, если деноминация рубля все же произойдет

Эксперты прокомментировали инициативу экономиста Александра Разуваева, предложившего провести деноминацию рубля 100:1

Эксперты прокомментировали инициативу экономиста Александра Разуваева, предложившего провести деноминацию рубля 100:1.

Идея главы информационно-аналитического центра «Альпари» вызвала бурные обсуждения – россияне уже не раз оказывались крайними при различных денежных реформах в стране.

«Никаких денежных реформ мы не рассматривали!»

Похоже, инициатива Разуваева стала неожиданностью для многих чиновников. По крайней мере, глава СовФеда Валентина Матвиенко поначалу назвала ее «абсолютной провокацией», а слухи о готовящейся деноминации – «бессовестными». Но потом все же попросила разъяснений у главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, благо та выступала в сенате на заседании совета по развитию финансового рынка.

«Никаких деноминаций, никаких денежных реформ мы никогда не рассматривали! У нас в порядке всё и с номиналами, и с рядом, и с набором банкнот. И никаких причин что-то здесь менять нет, – ответила Набиуллина. И добавила: – Люди всегда могут воспользоваться и наличными, и своими средствами в банках. Никаких ограничений, никаких изменений в этой части мы не рассматриваем и не планируем».

Других разъяснений ЦБ не дает.

Аналогичный комментарий дал «Собеседнику» и глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков:

– Первая моя реакция была такая: это бред. К тому же это никому сейчас не надо. То есть просто нет никакого смысла в осуществлении этого мероприятия – ни экономического, ни политического, ни социального, ни морального. Эта идея нигде не обсуждалась – ни среди банкиров, ни среди политиков. На мой взгляд, это такой вброс, который специально сделан, чтобы побудоражить людей.

Все эксперты уверяют: не стоит дергаться и что-то менять в структуре своих сбережений.

– Даже если произойдет деноминация, ваши, предположим, 3 миллиона просто превратятся в 30 тысяч новых рублей. Но покупательная способность их останется прежней. А с валютными вкладами вообще ничего не произойдет, – отмечает Андрей Мовчан.

– Тот, кто имеет возможность, давно уже хранит сбережения в валюте, – говорит Руслан Гринберг. – Но деноминация тут ни при чем. Это связано с той волатильностью, которую демонстрирует рубль. Мы, наверное, чемпионы мира в этом смысле – нашу национальную валюту бросает то в жар, то в холод.

«Де-факто у нас уже это случилось»

Между тем известный экономист Павел Медведев уверяет, что разговоры о деноминации в банковском сообществе и среди экономистов идут давно.

– В 2011-м, когда я еще был членом Национального банковского совета (коллегиальный орган управления Банком России, в который входит 12 человек. – прим. ред.), такие разговоры велись, – утверждает он. – Потому что деньги тогда уже были ужасно неудобными. Впрочем, в последнее время это неудобство уже не так сильно проявляется: стало больше людей, которые рассчитываются банковскими картами. Но, на мой взгляд, деноминация 100:1 у нас уже де-факто произошла, потому что перестали ходить копейки, а, как известно, в рубле 100 копеек. Сегодня младшей монетой стал рубль. Да и он уже ничего не стоит – на него ничего нельзя купить.

И все-таки Медведев против реализации предложения Разуваева.

– Это, безусловно, вызовет раздражение людей. А для пожилых – тех, кто помнит деноминации прежних лет – будет выглядеть просто кошмаром. К тому же это в нынешних условиях, как и раньше, вызовет рост цен. Ведь как было? Скажем, пучок петрушки на рынке стоил 10 рублей, а после деноминации 1961-го – 2 рубля. То есть подорожал в два раза. Но психологически выглядело словно бы и дешевле. Или: если до реформы замена крана стоила 5 рублей, то дать слесарю 50 копеек новыми было уже невозможно: и неудобно, и не сделает ничего, – так что давали рубль. И так, по цепочке, дороже становилось всё. Психологически деноминация в неустойчивой экономике (которая не демонстрирует эффективность) – это всегда опасно.

Перед реформой 1947-го Лаврентий Берия (тогда зампред Совмина СССР) поручил помощнику тайно разместить в различных сберкассах более 40 тысяч рублей, чтобы избежать переоценки своих сбережений.

После реформы 1961-го старые деньги стали называть «сталинскими портянками» за их крупный размер, а новые – «хрущевскими фантиками»: по размеру они напоминали обертки конфет.

«Сочетание бюрократа и приближенных к государству айтишников»

– Живет же Япония с иеной, которая никуда не деноминируется, а между тем 1 доллар стоит 107 иен, – говорит известный финансист Андрей Мовчан, управляющий партнер инвестиционной группы Movchan’s Group. – Вот и в России нет никакой насущной необходимости ни в каких деноминациях. Но если власти хочется поиграть, то в этом плохого тоже ничего нет. Ну, уберут какое-то количество нулей. Ну, будет рубль дорогим, и у нас опять будут активные монетки, и мороженое снова будет стоить 20 копеек. На некоторое время. Потом, правда, оно опять подорожает до 20 рублей. А потом – и до 200 рублей, как сейчас.

Эксперт считает: в любом случае не нужно волноваться тем, у кого сбережения легальны. Но если у кого-то в матрасах окажутся миллионы, то поменять их на новые будет сложно, потому что скорее всего власть потребует объяснить, откуда эти деньги взялись. Зато все средства, что хранятся в банках, поменяются автоматически.

– Мне кажется, в основе этой идеи – сочетание бюрократа, который захотел быть замеченным, и чиновников, которые думают, как на этом заработать, – предполагает Мовчан. – А может быть, ветер дует со стороны приближенных к государству айтишников, от людей, которые понимают, как на этом заработать. Потому что любая деноминация, как и каждая подобная процедура, – это большие расходы государства: ведь надо будет напечатать новые деньги, перевести эту деноминацию через все банковские системы, везде поменять ценники и данные во всех базах. В общем, очень много дорогостоящей логистической возни.

Что касается экономической подоплеки идеи, я бы не стал делать таких жестких деноминаций, чтобы наша валюта была дороже доллара, – заключает Мовчан. – Потому что тогда получается чересчур редкая сетка: как установить цену, к примеру, в один цент? Как мы будем этим оперировать? Для монетарной системы это будет не слишком удобно.

«Это примета времени: все напряжены, все чего-то ждут»

Научный руководитель Института экономики РАН, член-корреспондент РАН Руслан Гринберг называет ажиотаж вокруг предложения провести деноминацию «бурей в стакане».

– Это вообще примета времени: все напряжены, все ждут чего-то плохого, – сказал он. – Будущее сегодня в густом тумане, особенно ближайшее. Отсюда нервозность. На самом деле никакого экономического смысла в деноминации сейчас нет. Обычно такие акты происходят, когда после длительного периода жесткой инфляции (30% и больше в месяц) ситуация выравнивается, инфляция снижается. И когда наступает стабилизация, снимают часть нулей. В 1998-м в деноминации был смысл. Сейчас, на мой взгляд, это бессмысленная история. Я, кстати, видел комментарии, где проводят связь деноминации с последующей девальвацией. Но ничего такого быть не может. Все эти «прогнозы» вызваны общей нервозностью.

1947 год. Правительство СССР планировало провести денежную реформу сразу после войны, уже в 1946-м. Но случился неурожай, и ее отложили до 1947-го, провели за 2 недели в декабре. В рамках реформы отменили и карточную систему, и коммерческие цены, более того – провели общее снижение цен. А главное, оставили всем ту зарплату, которую люди получали до реформы – тут снижения не было.

Больше всех пострадали те, кто хранил деньги дома – таким гражданам за 10 рублей давали всего 1. А меньше других пострадали те, кто держал сбережения в банке: вклады до 3 тысяч рублей меняли на новые деньги один к одному. Льготные условия обмена были и для держателей гособлигаций.

Но если на сберкнижке у человека лежало от 3 до 10 тысяч рублей, они получали новыми купюрами 2/3 от вклада; если больше 10 тысяч, на руки гражданин получал половину.

1961 год. Официально это были «мероприятия по изменению масштаба цен». Реформа проходила в течение первого квартала года. Обмен старых денег на новые шел в соотношении 10:1. В том же соотношении был проведен перерасчет зарплат, цен, тарифов и т.д. Только курс доллара пересчитали в другой пропорции. Если до реформы он составлял 4 рубля за 1 доллар, то после нее – 90 копеек за 1 доллар.

1998 год. Эту реформу называли «возвращением копейки». Обмен денег производился в соотношении 1000:1, реформа проходила с 1 января 1998-го до конца 2002-го.

Материал вышел в издании «Собеседник» №27-2020 под заголовком «Деноминация: когда она будет и кто выиграет».